Orano - Rapport Annuel d’Activité 2024 53 SITUATION ET ACTIVITÉS DE LA SOCIÉTÉ ET DE SES FILIALES DURANT L’EXERCICE ÉCOULÉ 2 Situation financière de la Société et du groupe durant l’exercice écoulé Flux de trésorerie opérationnels EBITDA L’EBITDA d’Orano s’élève à 2 067 millions d’euros en 2024, en hausse par rapport à 2023 où il s’établissait à 1 228 millions d’euros. Cette amélioration de + 839 millions d’euros est équivalente à celle constatée sur l’évolution du résultat opérationnel avec en grande partie les mêmes effets. Variation du besoin en fonds de roulement (BFR) opérationnel La variation du BFR opérationnel est de - 149 millions d’euros en 2024, soit une contribution en retrait de - 399 millions d’euros par rapport à la contribution positive de 250 millions d’euros en 2023. Cette diminution provient pour l’essentiel du secteur Aval avec l’effet défavorable de la neutralisation dans la variation du BFR des préfinancements reçus antérieurement des électriciens japonais au titre des contrats signés en novembre 2024 pour le retour de leurs déchets nucléaires. Cet effet masque la contribution positive en 2024 des avances reçues des clients pour le financement des investissements dans le recyclage. Investissements opérationnels nets Les investissements nets s’établissent à 980 millions d’euros en 2024, contre 815 millions d’euros en 2023. L’essentiel de cette hausse de + 165 millions d’euros provient du démarrage du projet d’extension de capacité de l’usine Georges Besse II dans l’enrichissement. Cash-flow opérationnel En conséquence des éléments décrits ci-dessus, le cash-flow opérationnel ressort à 937 millions d’euros à fin 2024, contre 663 millions d’euros à fin 2023. Cash-flow net des activités de l’entreprise (en millions d’euros) 2024 2023 Variation 2024/2023 Cash-flow opérationnel 937 663 + 274 Cash-flow des opérations de fin de cycle (182) (98) - 84 Impôts (102) (60) - 42 Coût des opérations financières (179) (168) - 11 Autres éléments (121) (90) - 31 Cash-flow non opérationnel (584) (416) - 168 CASH-FLOW NET DES ACTIVITÉS DE L’ENTREPRISE 354 247 + 107 Le cash-flow net des activités de l’entreprise s’élève à 354 millions d’euros au 31 décembre 2024 (contre 247 millions d’euros l’année précédente). Flux de trésorerie consolidés Le tableau ci-dessous présente le tableau de flux de trésorerie consolidés simplifié du groupe : (en millions d’euros) 2024 2023 Variation 2024/2023 Capacité d’autofinancement avant intérêts financiers et impôts 1 715 955 + 760 Intérêts financiers et impôts versés (182) (148) - 34 Capacité d’autofinancement après intérêts financiers et impôts 1 532 807 + 725 Variation du besoin en fonds de roulement (137) 298 - 435 Trésorerie provenant des opérations d’exploitation 1 395 1 104 + 291 Trésorerie utilisée pour des opérations d’investissement (1 388) (681) - 707 Trésorerie utilisée pour des opérations de financement (1) 15 - 16 Impact des variations de taux de change 16 (6) + 22 AUGMENTATION/(DIMINUTION) TOTALE DE LA TRÉSORERIE 22 432 - 410 Trésorerie à l’ouverture de l’exercice 1 230 798 + 432 TRÉSORERIE NETTE À LA CLÔTURE DE L’EXERCICE 1 252 1 230 + 22
RkJQdWJsaXNoZXIy NzMxNTcx