Informations sur la dette

Vous trouverez sur cette page l'ensemble des informations liées à la structure de la dette de Orano et aux programmes d’emprunts.

Structure de la dette

L’endettement financier net total du groupe Orano s’élève à 5 873 millions d’euros au 31 décembre 2016 contre 4 726 millions d’euros fin 2015.

Écheancier de la dette financière au 31 décembre 2016

Structure de l’endettement au 31 décembre 2016

Dettes financières par degre d'exigibilité au 31 décembre 2016

Ventilation par type de devise au 31 décembre 2016

Ventilation par type de taux au 31 décembre 2016

Programmes d'emprunts

Dans le cadre de la restructuration du groupe, la dette obligataire d’AREVA SA a été transférée à Orano à l’occasion de l’apport partiel d’actif réalisé le 10 novembre 2016.

Emprunts à moyen/long terme : programme EMTN

Le groupe AREVA a émis un emprunt obligataire le 12 mars 2014 pour un montant de 750 millions d'euros à 9 ans (échéance 20 mars 2023) avec un coupon annuel de 3,125 %.

Le 29 août 2013, le groupe a annoncé le lancement d'une offre de rachat portant sur les souches obligataires à échéance 2016 et 2017. Celle-ci s'est achevée le 5 septembre 2013.

AREVA a lancé une émission obligataire le 29 août 2013 pour un montant total de 500 millions d'euros à 7 ans (échéance 4 septembre 2020) avec un coupon annuel de 3,25 %.

La demande a rapidement atteint les 3,5 milliards d'euros, conduisant à la fermeture anticipée du livre d'ordres. Ce succès témoigne de la confiance des investisseurs dans la stratégie et les perspectives d’AREVA.

Cette émission obligataire vient compléter les précédentes émissions à échéance 2016, 2017, 2019, 2021 et 2024 réalisées depuis 2009 pour un montant total de 4,65 milliards d’euros.

BNP Paribas, HSBC et Mitsubishi UFJ étaient chefs de file de cette émission obligataire, accompagnés par Barclays, Credit Mutuel, GS, Santander et UniCredit en tant que Bookrunnners.

Cette opération permet de renforcer le dispositif de financement du groupe en équilibrant les montants des emprunts obligataires par maturité de remboursement.

Le groupe AREVA a émis un emprunt obligataire le 08 septembre 2010 pour un montant de 750 millions d’euros à 10 ans (échéance 22 mars 2021) avec un coupon annuel de 3,5 %.

AREVA a procédé à plusieurs émissions obligataires au cours de l’année 2009.

AREVA a lancé et fixé le 23 octobre 2009 les termes d’une nouvelle émission obligataire d'un montant total de 750 millions d'euros à 10 ans (échéance 6 novembre 2019) avec un coupon annuel de 4,375 %.

AREVA a procédé le 11 septembre 2009 avec succès à une émission obligataire d’un montant de 1 milliard d'euros à 15 ans (échéance septembre 2024) avec un coupon annuel de 4,875 %.

Obligations – synthèse des tranches émises

Emprunts à moyen/long terme : placements privés

Le groupe AREVA a procédé le 5 septembre 2013 à un placement privé de 8 milliards de JPY, arrivant à maturité en septembre 2018.

Le groupe AREVA a procédé le 21 mars 2012 à un placement privé de 200 millions d'euros à 10 ans auprès de trois investisseurs institutionnels français, arrivant à maturité le 21 mars 2022.

Notation

La dette de Orano est notée par l’agence de notation Standard and Poor’s.
- Notation long-terme : BB
- Perspective : positive
- Date de dernière revue de la notation : 31 juillet 2017

Systeme de notation long-terme chez S&P

L’échelle de notation long-terme de Standard & Poor’s comprend 8 rangs (AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC et D). La note est affinée par + ou -, selon que l’entreprise se trouve dans la partie inférieure ou supérieure d’une catégorie.

La notation long-terme concerne les dettes de plus d’un an.

Toutes ces notes sont complétées par une "perspective" : c’est l’opinion de l’agence sur l’évolution probable de la qualité de crédit de l’entreprise. Ces perspectives sont positives (hausse), stables ou négatives (baisse).

Systeme de notation court-terme chez S&P

L’échelle de notation court-terme de Standard & Poor’s comprend 7 rangs (A-1+, A-1, A-2, A-3, B, C, D). La notation court-terme concerne les dettes de moins d’un an.

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